AI需求爆發(fā)催化光互聯(lián)，4月1日，通信ETF國泰（515880）大漲超1.5%，上一交易日凈流入超1.2億元

國泰海通指出，AI需求爆發(fā)，光互聯(lián)成為決定AI基礎(chǔ)設(shè)施性能的核心變量，AI驅(qū)動網(wǎng)絡(luò)升級，海外需求強勁，國內(nèi)核心企業(yè)充分受益全球基建浪潮。整體來看，AI數(shù)據(jù)中心正式邁入T級時代，CPO、硅光、薄膜鈮酸鋰等前沿技術(shù)加速落地，國內(nèi)光連接產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)自主化與規(guī)模化進程持續(xù)提速，相關(guān)企業(yè)的競爭力與商業(yè)化能力顯著提升。國內(nèi)新一代算力基建開啟，全國產(chǎn)化產(chǎn)業(yè)鏈迎來新的周期。未來競爭不再是孤立光器件，而是整個光學系統(tǒng)能力。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場規(guī)模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計權(quán)重超過75%，代表了海外算力的基本面景氣。2025年二級市場漲幅達125.81%。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2026/3/31，通信ETF規(guī)模為144.68億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/3/9。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。