近期，在存儲雙子星啟動IPO輔導(dǎo)、披露超預(yù)期業(yè)績等事件，疊加存儲擴產(chǎn)、國產(chǎn)替代加速等多重催化，半導(dǎo)體板塊成為市場的重點關(guān)注方向，其中處于上游環(huán)節(jié)的半導(dǎo)體材料、設(shè)備板塊成為資金布局的重點方向之一，跟蹤半導(dǎo)體材料設(shè)備、科創(chuàng)半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)的ETF上周合計凈流入達80.07億元。其中，科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF華泰柏瑞（588710）上周累計“吸金”達7.62億元，5月以來日均成交額達4.63億元，相較年初至4月底的2.05億元的日均成交水平明顯放量，展現(xiàn)出市場資金對半導(dǎo)體設(shè)備材料產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注度的升溫。

消息面上，2026年5月20日晚，上交所公告顯示，國內(nèi)存儲龍頭企業(yè)長鑫科技將于2026年5月27日上會，同時作為國產(chǎn)存儲第一股，其成功上會有望推動市場投資主線從海外算力轉(zhuǎn)向國產(chǎn)算力賽道，為國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入強勁信心與動能。

此外，AI驅(qū)動DRAM進入"超級周期"，設(shè)備環(huán)節(jié)價值量的持續(xù)上移，成為驅(qū)動本輪半導(dǎo)體設(shè)備材料行情的核心動力。 存儲芯片是本輪AI浪潮中最核心的受益品類之一，根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2025年全球DRAM市場規(guī)模約1505億美元，占全球存儲市場約65%。受AI訓(xùn)練、推理及高性能計算需求爆發(fā)驅(qū)動，Omdia預(yù)測2030年全球DRAM市場規(guī)模將增長至5710億美元 ，需求端的持續(xù)擴張，有望推動全球半導(dǎo)體設(shè)備市場同步擴容。

國產(chǎn)替代浪潮是推動半導(dǎo)體設(shè)備材料板塊的“第二引擎"。據(jù)中信建投測算，以SEMI公布的中國大陸設(shè)備市場為分母，國內(nèi)設(shè)備國產(chǎn)化率已從2018年的4.91%提升至2024年的18.02%，但光刻、量檢測、涂膠顯影等核心環(huán)節(jié)國產(chǎn)化率均低于25%，替代空間依然巨大。2025年中國大陸半導(dǎo)體設(shè)備銷售額占全球比重達37%，匹配國產(chǎn)替代的加速推進，為國內(nèi)設(shè)備企業(yè)提供了"需求增長+份額提升"的雙重彈性。

據(jù)悉，科創(chuàng)半導(dǎo)體設(shè)備ETF華泰柏瑞（588710）及其聯(lián)接基金（A類024974/C類024975）卡位AI硬件浪潮和國產(chǎn)替代的關(guān)鍵交匯點，其標的指數(shù)上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)中“半導(dǎo)體設(shè)備+半導(dǎo)體材料”行業(yè)權(quán)重占比達85.38%，同時區(qū)別于其他部分半導(dǎo)體主題指數(shù)滬深兩市的選股范圍，科創(chuàng)半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)100%科創(chuàng)板市場選股的特性或賦予指數(shù)更強的彈性。近一年科創(chuàng)半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)累計漲幅達159.08%，優(yōu)于同期中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)149.88%的表現(xiàn)。

華泰柏瑞基金作為國內(nèi)首批ETF管理人，在指數(shù)投資領(lǐng)域深耕超19年，為投資者打造了滬深300ETF華泰柏瑞（510300）、A500ETF華泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、費率低廉的指數(shù)工具標桿。截至2025年底，公司旗下ETF近兩年累計為持有人盈利超1640億元，是同期全市場僅有的四家累計盈利超千億的基金公司之一；費率方面，公司旗下77.8%規(guī)模的ETF產(chǎn)品采取目前市場權(quán)益指數(shù)基金最低一檔費率結(jié)構(gòu)（管理費率0.15%/年+托管費率0.05%/年）。