每經(jīng)記者｜蔡鼎    每經(jīng)編輯｜黃勝    

廣和通（SZ300638，股價26.05元，市值234.3億元）3月24日晚間公告稱，公司正在籌劃以現(xiàn)金方式購買深圳市航盛電子股份有限公司（以下簡稱“航盛電子”）控制權(quán)，交易價格及收購比例待進一步論證和協(xié)商。本次交易完成后，航盛電子將成為公司控股子公司。

據(jù)公告，經(jīng)初步測算，本次交易預(yù)計將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組及港交所相關(guān)規(guī)則下的“主要交易”。不過，本次交易擬采用現(xiàn)金方式，不涉及公司發(fā)行股份，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不會導(dǎo)致上市公司控制權(quán)的變更。需要指出的是，本次籌劃事項公司股票不停牌，廣和通將根據(jù)相關(guān)事項的進展情況，分階段及時履行信息披露義務(wù)。

圖片來源：廣和通公告

標的成立超32年，曾謀求獨立上市

廣和通稱，本次交易尚處于籌劃階段，交易各方尚未簽署任何相關(guān)協(xié)議，具體交易方案仍需進一步論證和協(xié)商，尚需履行公司、標的公司及交易對方必要的內(nèi)外部相關(guān)決策、審批程序。同時，本次交易尚存在較大不確定性。

公告顯示，航盛電子成立于1993年12月6日，注冊資本約3.2億元，法定代表人為楊洪，注冊地址位于深圳市寶安區(qū)福海街道，企業(yè)類型為“股份有限公司”。標的的經(jīng)營范圍包括研制開發(fā)、生產(chǎn)和銷售汽車電子類系列產(chǎn)品、變頻調(diào)速裝置系列產(chǎn)品、儀器儀表等。

《每日經(jīng)濟新聞》記者（下稱“每經(jīng)記者”）注意到，航盛電子是中國汽車電子行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，產(chǎn)品陣容覆蓋智能座艙、智能網(wǎng)聯(lián)、輔助駕駛（ADAS）、新能源及控制電子等。作為Tier 1（一級供應(yīng)商），航盛電子已經(jīng)進入了日產(chǎn)、豐田、本田、大眾、福特、Stellantis集團等國際車企，以及國內(nèi)幾乎所有主流車企（如東風(fēng)、吉利等）的全球供貨體系，市場覆蓋率極高。

還需要指出的是，航盛電子此前一直在謀求獨立上市。2023年12月，中信證券曾與航盛電子簽署了輔導(dǎo)協(xié)議，并向深圳證監(jiān)局報送了IPO（首次公開發(fā)行）股票并上市的輔導(dǎo)備案申請。整個2024年上半年，中信證券、致同會計師事務(wù)所等機構(gòu)一直在對其進行密集的IPO輔導(dǎo)和財務(wù)核查。

圖片來源：中信證券

而此次廣和通收購其控制權(quán)，意味著航盛電子大概率放棄了獨立IPO的路徑，轉(zhuǎn)而通過被上市公司并購的方式實現(xiàn)資產(chǎn)證券化。

廣和通2024年曾1.5億美元出售車載前裝無線通信模組海外業(yè)務(wù)

對于本次交易對上市公司的影響，廣和通稱，上市公司已深耕車載無線通信模組多年，通過整合下游企業(yè)，有望實現(xiàn)從車載通信模組供應(yīng)商向全棧式汽車電子解決方案提供商的轉(zhuǎn)型。

“本次交易完成后，航盛電子將成為公司的控股子公司，上市公司與標的公司將進行深度融合和協(xié)同，上市公司的業(yè)務(wù)規(guī)模將得到提升，將切實提高上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力和持續(xù)發(fā)展能力，符合上市公司和全體股東的利益。”廣和通補充稱。

不過，廣和通同時披露稱，本次交易尚處于籌劃階段，目前交易各方尚未簽署任何相關(guān)協(xié)議，具體交易方案仍需進一步論證和溝通協(xié)商，本次交易各方最終能否就本次交易達成一致意見并簽署相關(guān)協(xié)議存在重大不確定性。

廣和通作為無線通信模組提供商，近年來在車載業(yè)務(wù)上的戰(zhàn)略調(diào)整非常劇烈，這次收購是其戰(zhàn)略閉環(huán)的重要一步。例如，2024年7月，為了應(yīng)對復(fù)雜的國際市場環(huán)境，廣和通以1.5億美元的價格，將其持有的車載前裝無線通信模組海外業(yè)務(wù)（銳凌無線，即Rolling Wireless等資產(chǎn)）出售給了歐洲企業(yè)EUROPASOLAR S.àr.l.。

廣和通原本提供的是底層的“通信模組”。如收購航盛電子順利，廣和通或?qū)⒅苯榆S升為具備完整“智能座艙+智能駕駛+網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)”交付能力的整車Tier 1供應(yīng)商。

封面圖片來源：AIGC