每經(jīng)記者｜張懷水    每經(jīng)編輯｜廖丹    

近日，海關(guān)總署公布今年前10個(gè)月外貿(mào)數(shù)據(jù)。一組讓人有些“意外”的數(shù)據(jù)引發(fā)網(wǎng)友關(guān)注和討論。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2025年前10個(gè)月，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值37.31萬億元，同比增長(zhǎng)3.6%。其中，出口22.12萬億元，增長(zhǎng)6.2%；進(jìn)口15.19萬億元，與去年同期基本持平。進(jìn)出口連續(xù)9個(gè)月保持增長(zhǎng)，且規(guī)模再創(chuàng)同期歷史新高。前10個(gè)月累計(jì)出口規(guī)模亦保持同期歷史新高。

恰恰是在今年二季度，當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月9日，美國政府所謂“對(duì)等關(guān)稅”政策正式生效，對(duì)貿(mào)易伙伴實(shí)施10%的“最低基準(zhǔn)關(guān)稅”，并針對(duì)中國、歐盟、越南等主要經(jīng)濟(jì)體加征更高稅率。此后，中國對(duì)美出口連續(xù)7個(gè)月出現(xiàn)兩位數(shù)下滑。拉長(zhǎng)時(shí)間維度，從出口規(guī)模來看，我國對(duì)美出口水平已經(jīng)回到7年前的水平。

面對(duì)美國政府關(guān)稅威脅等不確定因素，緣何我國外貿(mào)出口不降反升，保持強(qiáng)大韌性？支撐外貿(mào)穩(wěn)步增長(zhǎng)的動(dòng)能是什么？哪些因素對(duì)關(guān)稅形成了對(duì)沖效應(yīng)？

帶著一系列疑問，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者詳細(xì)梳理了近10年外貿(mào)數(shù)據(jù)，并采訪了多位專家和企業(yè)，詳解中國對(duì)美出口大幅下滑，但出口總量依舊保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭背后的秘密。

今年以來出口增速呈現(xiàn)“V字型”走勢(shì)

海關(guān)最新數(shù)據(jù)顯示，今年以來，從季度來看，我國外貿(mào)呈現(xiàn)出增速逐季加快的趨勢(shì)。從一、二季度分別增長(zhǎng)1.3%、4.5%，到三季度增長(zhǎng)6%，我國進(jìn)出口已連續(xù)8個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。與此同時(shí)，三個(gè)季度進(jìn)出口規(guī)模均在10萬億元以上，保持了歷史較高水平。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，從月度來看，盡管10月出口同比下降0.8%，但2024年10月出口同比增長(zhǎng)11.2%，處于去年單月的次高水平，因此，受高基數(shù)的影響較大。此外，美國關(guān)稅政策擾動(dòng)也是導(dǎo)致10月出口出現(xiàn)較大波動(dòng)的因素之一。

但從今年下半年整體情況看，6至9月份，我國單月出口規(guī)模均超過2.3萬億元，處于歷史較高水平。9月出口同比增長(zhǎng)8.4%，規(guī)模更是創(chuàng)同期歷史新高。

觀察數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，從出口規(guī)模來看，今年以來，呈現(xiàn)出一個(gè)明顯的V字型增長(zhǎng)趨勢(shì)，在2月份達(dá)到年內(nèi)低點(diǎn)后立馬回升，且整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

一方面，美國不斷威脅推出新的關(guān)稅制裁措施，另一方面，中國出口無論是規(guī)模還是增速都呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，背后的原因是什么？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理近10年以來中國出口數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，十年間，盡管受到全球疫情、美國政府挑起的關(guān)稅摩擦等諸多不確定性因素，我國單月出口規(guī)模一直處于穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，韌性十足。

“中國外貿(mào)出現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，實(shí)際上是出口多元化取得了一些進(jìn)展和效果。”商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院原院長(zhǎng)霍建國向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，另外，越來越多高科技產(chǎn)品進(jìn)入到出口序列，支撐了外貿(mào)增長(zhǎng)。中國對(duì)新興市場(chǎng)出口大幅增長(zhǎng)，這代表了中國企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也說明中國產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在不斷升級(jí)。

商務(wù)部研究院學(xué)術(shù)委員會(huì)委員、研究員白明則對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，首先，美國加征“對(duì)等關(guān)稅”帶來的后果是大家進(jìn)入美國市場(chǎng)的門檻都提高了。“哪些產(chǎn)品更具比較優(yōu)勢(shì)，就更有競(jìng)爭(zhēng)力。毫無疑問，無論是價(jià)格還是質(zhì)量，中國產(chǎn)品都更加具有競(jìng)爭(zhēng)力。”

“美國‘對(duì)等關(guān)稅’暫緩期的延長(zhǎng)，客觀上會(huì)帶來恐慌性的搶出口效應(yīng)。”白明進(jìn)一步指出，他通常以三個(gè)月作為一個(gè)“窗口期”，所以，我們看到4月份、7月份的出口增速都比較高。

對(duì)美國：出口急轉(zhuǎn)直下，重回2018年以前規(guī)模

根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，今年前10個(gè)月，我國對(duì)美進(jìn)出口總值3.38萬億元，同比下降15.9%，其中，對(duì)美出口2.52萬億元，同比下降17%，對(duì)美進(jìn)口8511.8億元，同比下降12%。從10月單月來看，對(duì)美出口2482.6億元，同比下滑25%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理近10年中美經(jīng)貿(mào)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，今年以來，我國對(duì)美出口急轉(zhuǎn)直下，1月份出口規(guī)模還能維系在3400億元左右，2月份直接下滑到不足2000億元。盡管此后有所回升，但依然維持在2000億元至2900億元人民幣之間。

通過對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，今年前10個(gè)月，我國對(duì)美出口規(guī)模為2.52萬億元。而7年前，2018年前10個(gè)月，我國對(duì)美出口規(guī)模為2.56萬億元，2017年同期出口規(guī)模為2.36萬億元，2015年同期出口規(guī)模為2.10萬億元。從累計(jì)出口規(guī)模看，今年前十個(gè)月，對(duì)美出口表現(xiàn)甚至不及2018年。

如果從單月來看，2018年同期，我國出口規(guī)模介于1950億元至3200億元之間，且8至10月出口規(guī)模超過2900億元。

由此可見，從出口規(guī)模來看，我國對(duì)美出口水平已經(jīng)回到2018年以前的水平。

從近5年周期來看，今年前10個(gè)月，我國對(duì)美累計(jì)出口同比下降17%，增速創(chuàng)近5年歷史同期新低。

此外，記者注意到，我國對(duì)美出口增速不斷下滑的同時(shí)，規(guī)模也出現(xiàn)了縮減。相較于中國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總體規(guī)模來看，今年前10個(gè)月，美國市場(chǎng)占我國外貿(mào)進(jìn)出口的比重約為9%，出口約占我國出口總額的11.4%。

根據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)，2001至2017年，中美貿(mào)易額從804.85億美元增長(zhǎng)到5836.97億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到13.2%。2009年，中國超過加拿大成為美國第一大進(jìn)口國。2015至2018年間，我國對(duì)美國的出口占出口總額的比重接近20%。

然而，這一數(shù)值在去年已經(jīng)下降到14.7%。今年前10個(gè)月，進(jìn)一步降低至11.4%。

“中國對(duì)美國市場(chǎng)貿(mào)易規(guī)模的縮減，客觀上會(huì)帶來邊際影響力的下降?！卑酌鞅硎?，也就是說，美國關(guān)稅政策對(duì)我國外貿(mào)出口增量的影響是減弱的。當(dāng)然，存量的影響客觀存在。

霍建國則認(rèn)為，出口多元化一定程度上降低了對(duì)美國市場(chǎng)的貿(mào)易依存度，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，美國仍然是全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)，美國市場(chǎng)本身的需求并沒有降低，越南、墨西哥對(duì)美出口依然保持高增長(zhǎng)。所以，多元化不能完全抵消對(duì)美出口下滑帶來的沖擊。

對(duì)歐盟：前10個(gè)月出口增速大幅提升

在中美貿(mào)易規(guī)模有所下滑的背景下，作為中國第二大貿(mào)易伙伴的歐盟，今年以來，與中國的經(jīng)貿(mào)合作卻十分亮眼。

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月，中國與歐盟進(jìn)出口總值4.88萬億元，同比增長(zhǎng)4.9%。其中，出口3.30萬億元，同比增長(zhǎng)8.4%。

回望2024年同期，中國對(duì)歐盟出口規(guī)模約為3.04萬億元，同比增長(zhǎng)3.5%。這意味著，今年前10個(gè)月我國對(duì)歐盟出口的增速大幅提升。

從近10年出口數(shù)據(jù)來看，我國對(duì)歐盟單月出口規(guī)模從2015年不足2000億元逐步躍升至超過3700億元。僅單月出口規(guī)模，就增長(zhǎng)了接近2000億元。

此外，從出口增速趨勢(shì)來看，2021年一季度以來，我國對(duì)歐盟出口累計(jì)增速是呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)的。但在2024年下半年出現(xiàn)了拐點(diǎn)。此后，我國對(duì)歐盟出口整體呈現(xiàn)出穩(wěn)步提升的態(tài)勢(shì)。尤其今年下半年以來，出口累計(jì)增速一直維持在8%以上，基本恢復(fù)到2019年水平。

此外，分國家來看，出口增長(zhǎng)的表現(xiàn)則更加明顯。今年前10個(gè)月，中國對(duì)德國出口0.7萬億元，同比增長(zhǎng)10.6%；對(duì)法國出口0.28萬億元，同比增長(zhǎng)7.9%；對(duì)意大利出口0.3萬億元，同比增長(zhǎng)9.6%。

海關(guān)總署此前公布的數(shù)據(jù)顯示，中歐建交50年以來，雙方經(jīng)貿(mào)合作優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，雙邊貿(mào)易額增長(zhǎng)超過了300倍。今年上半年，我國對(duì)歐盟進(jìn)出口2.82萬億元，同比增長(zhǎng)3.5%，平均每天進(jìn)出口超過150億元，相當(dāng)于建交時(shí)一年的貿(mào)易值。上半年，歐盟占我國外貿(mào)總值的12.9%，穩(wěn)居第二大貿(mào)易伙伴地位。

中國對(duì)歐盟國家出口穩(wěn)步提升的動(dòng)力究竟在哪里？據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，上半年，中國對(duì)歐盟出口汽車零配件增長(zhǎng)9.7%。

歐洲汽車市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)Dataforce發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，中國汽車品牌在歐洲國家的銷量同比增長(zhǎng)78%。

江蘇漢邦車業(yè)集團(tuán)品牌總監(jiān)侯大富接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，今年前三季度，公司出口到歐洲的電動(dòng)三輪車出現(xiàn)了較大幅度的增長(zhǎng)。

“從歐洲市場(chǎng)訂單量來看，相比于去年同期，訂單金額從2024年的500萬元至600萬元提升到1200萬元左右，基本實(shí)現(xiàn)了翻倍。” 侯大富提到，羅馬尼亞和土耳其是公司兩個(gè)最主要的出口市場(chǎng)。

侯大富進(jìn)一步向記者表示，公司2023年開始做電動(dòng)三輪車的出口，發(fā)現(xiàn)歐洲市場(chǎng)在這一細(xì)分領(lǐng)域的需求很大。相比其他地區(qū)，歐洲客商在產(chǎn)品精細(xì)化方面的要求更高，比如車輪的尺寸、電機(jī)的動(dòng)力以及在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的認(rèn)證情況等。

對(duì)東盟：向泰國等4國出口已超過美國

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，美國已經(jīng)成為我國第三大貿(mào)易伙伴，東盟和歐盟分別位列第一和第二。從出口數(shù)據(jù)來看，今年前10個(gè)月，中國不僅與德國、法國等多個(gè)歐盟國家出口保持9%左右的穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，對(duì)泰國、越南、印度尼西亞等東盟國家出口更是出現(xiàn)了兩位數(shù)的高增長(zhǎng)。

更加值得關(guān)注的是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，今年前10個(gè)月，中國對(duì)越南、馬來西亞、泰國和菲律賓這4個(gè)東盟國家的出口規(guī)模竟然超過了美國市場(chǎng)。前10個(gè)月，中國對(duì)越南、馬來西亞、泰國和菲律賓出口總額約為2.69萬億元，已超過2.53萬億元的對(duì)美出口總額。

從近10年中國對(duì)東盟國家出口數(shù)據(jù)來看，趨勢(shì)則更加明顯。首先，從出口規(guī)?？矗覈鴮?duì)東盟國家單月出口規(guī)模從約1000億元大幅提升至4000億元以上。

其次，從累計(jì)增速看，2024年以來，我國對(duì)東盟國家出口累計(jì)增速基本維持在兩位數(shù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但在2017年之前，多個(gè)月份的累計(jì)出口增速則是出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。

霍建國在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)認(rèn)為，從出口結(jié)構(gòu)來看，中國在越南、泰國等東盟國家的投資項(xiàng)目非常多，合作生產(chǎn)的內(nèi)容也比較多。中國很多中間品的出口目的地就是東盟國家，比如服裝、鞋帽等半成品、原材料，所以導(dǎo)致外貿(mào)規(guī)模的擴(kuò)大。但最終消費(fèi)品的出口反而規(guī)模沒那么大。

華泰證券研報(bào)顯示，今年以來，中國對(duì)東南亞地區(qū)出口顯著走強(qiáng)，體現(xiàn)了出口商在強(qiáng)化自身優(yōu)勢(shì)、對(duì)沖高關(guān)稅影響等方面的應(yīng)對(duì)更為有效。例如，中國對(duì)美國出口下降的同時(shí)，對(duì)東南亞國家出口明顯上升，形成“鏡像”，而東南亞國家對(duì)美國出口明顯上升。

對(duì)非洲：出口勢(shì)頭強(qiáng)勁，連續(xù)8個(gè)月兩位數(shù)增長(zhǎng)

除了東盟這些新興市場(chǎng)國家以外，非洲作為中國外貿(mào)的老朋友，今年的表現(xiàn)同樣十分“驚艷”。

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月，我國對(duì)非出口額約1.3萬億元，同比增長(zhǎng)27.2%，規(guī)模再創(chuàng)同期歷史新高。其中，9月份，中國對(duì)非出口增速達(dá)到56.6%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理近10年中非經(jīng)貿(mào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，從單月出口規(guī)模來看，2022年下半年，中國對(duì)非單月出口規(guī)模首次突破了1000億元。隨后，2024年單月出口規(guī)模突破1200億元，并且在今年9月接近1600億元。

從單月出口情況來看，一方面，中國對(duì)美出口連續(xù)7個(gè)月出現(xiàn)兩位數(shù)下滑。另一方面，中國對(duì)非出口連續(xù)8個(gè)月保持兩位數(shù)正增長(zhǎng)，多個(gè)單月出口增速超過30%。

具體而言，相較于2020年以前中國對(duì)非出口多個(gè)單月出現(xiàn)個(gè)位數(shù)甚至負(fù)增長(zhǎng)情況，2024年以來多個(gè)月份呈現(xiàn)出兩位數(shù)增長(zhǎng)狀態(tài)，提速換擋的表現(xiàn)十分明顯。

此外，海關(guān)總署編制的中國—非洲貿(mào)易指數(shù)顯示，該指數(shù)從2000年的基期值100點(diǎn)快速攀升，繼2023年突破1000點(diǎn)后2024年又達(dá)到1056.53點(diǎn)的新高。

為什么非洲市場(chǎng)增長(zhǎng)如此迅速？商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院學(xué)術(shù)委員會(huì)副主任張建平向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在中非合作框架下，中非實(shí)際上是系統(tǒng)性的合作，不僅僅是單純的進(jìn)出口貿(mào)易，背后有更多大型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。非洲本國對(duì)中國的裝備制造、零部件材料的需求猛增，也就是說，基建對(duì)外貿(mào)產(chǎn)生了明顯的帶動(dòng)作用。

“當(dāng)前，中非經(jīng)貿(mào)出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，是20多年來雙方政府不斷深化中非經(jīng)貿(mào)合作帶來的結(jié)果和表現(xiàn)?！睆埥ㄆ秸f。

浙商宏觀研報(bào)認(rèn)為，我國對(duì)非洲出口高增主要源自兩大驅(qū)動(dòng)因素，一方面是我國企業(yè)在貿(mào)易摩擦背景下積極開拓新市場(chǎng)，另一方面是我國可能對(duì)以非洲為代表的經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局。具體來看，一是2025年以來中國對(duì)非美國家投資加速；二是中國對(duì)非美投資集中于制造業(yè)行業(yè)；三是我國對(duì)非美出口結(jié)構(gòu)以工業(yè)機(jī)械、電信等商品為主。

出口商品結(jié)構(gòu)：“新N樣”不斷涌現(xiàn)

面對(duì)復(fù)雜、嚴(yán)峻的外部環(huán)境，今年前10個(gè)月進(jìn)出口為何能夠?qū)崿F(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)？出口多元化布局背后，產(chǎn)品才是核心支撐。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者詳細(xì)梳理海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，中國外貿(mào)增長(zhǎng)的新動(dòng)能早已經(jīng)不局限于傳統(tǒng)的“新三樣”產(chǎn)品（電動(dòng)汽車、鋰離子電池、光伏產(chǎn)品），出現(xiàn)了更多“新三樣”“新四樣”“新N樣”??

首先，以高端裝備制造為代表的工業(yè)機(jī)器人和新能源汽車已經(jīng)成為我國外貿(mào)重要增長(zhǎng)極。數(shù)據(jù)顯示，前三季度，我國出口工業(yè)機(jī)器人增長(zhǎng)54.9%；出口新能源汽車數(shù)量同比增長(zhǎng)89.4%；船舶出口額同比增長(zhǎng)22.4%。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，我國工業(yè)機(jī)器人出口在2023年迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。2025年以來，盡管工業(yè)機(jī)器人出口增速有所放緩，但出口金額提升明顯，并保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

比如，2023年，盡管多個(gè)月份工業(yè)機(jī)器人出口呈現(xiàn)300%以上的增長(zhǎng)速度，但出口額僅維持在2000萬美元附近的水平。僅不到兩年，2025年5月份，我國工業(yè)機(jī)器人出口額同比增長(zhǎng)142.9%，但出口金額已經(jīng)達(dá)到5558.1萬美元。

與此同時(shí)，以服裝、鞋帽、塑料制品為代表的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口增速則整體走弱。前三季度，我國服裝及衣著附件出口金額同比下降1.6%；鞋靴出口金額同比下降8.1%；出口帽類產(chǎn)品金額同比下降0.6%。

“如果談外貿(mào)新動(dòng)能，絕對(duì)不止‘新三樣’，‘新八樣’或者‘新十樣’，都有可能。”張建平向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，中國出口產(chǎn)品的門類太多了，太陽能、風(fēng)能裝備、特高壓輸變電裝備、機(jī)器人、新能源汽車、鋰電池等，海外需求都十分旺盛。其背后是國家多年來推動(dòng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，鼓勵(lì)各地培育新業(yè)態(tài)、新模式和新動(dòng)能，帶動(dòng)了我們國家出口競(jìng)爭(zhēng)力的大幅提升和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

海關(guān)總署公布的最新數(shù)據(jù)則指出，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，機(jī)電產(chǎn)品占出口比重超六成，集成電路和汽車出口增長(zhǎng)明顯。數(shù)據(jù)顯示，前10個(gè)月，我國出口機(jī)電產(chǎn)品13.43萬億元，增長(zhǎng)8.7%，占我國出口總值的60.7%。其中，集成電路出口額1.16萬億元，增長(zhǎng)24.7%；汽車出口額7983.9億元，增長(zhǎng)14.3%。