每經(jīng)記者｜朱成祥    每經(jīng)編輯｜張益銘    

丨2026年6月9日 星期二丨

NO.1 贛鋒鋰業(yè)：儲(chǔ)能電芯滿產(chǎn)滿銷

6月8日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表。公司董秘在電話會(huì)議中表示，公司鋰電池業(yè)務(wù)聚焦儲(chǔ)能領(lǐng)域，依托技術(shù)與產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，訂單飽滿，產(chǎn)能利用率持續(xù)維持高位，同時(shí)新產(chǎn)線穩(wěn)步推進(jìn)。2026年1至4月，市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛，電芯產(chǎn)品供不應(yīng)求，公司儲(chǔ)能電芯持續(xù)保持滿負(fù)荷生產(chǎn)，產(chǎn)能利用率接近100%。公司自研588Ah和648Ah大電芯為行業(yè)標(biāo)桿產(chǎn)品，能量密度較傳統(tǒng)產(chǎn)品有較大提升，精準(zhǔn)適配大型儲(chǔ)能電站的核心需求。南昌贛鋒588Ah產(chǎn)線建設(shè)已進(jìn)入收尾階段，計(jì)劃2026年第三季度正式啟動(dòng)產(chǎn)能爬坡，年底前逐步放量；公司648Ah項(xiàng)目正在加速推進(jìn)。

點(diǎn)評(píng)：儲(chǔ)能需求激增，贛鋒鋰業(yè)精準(zhǔn)卡位大儲(chǔ)賽道。憑借588Ah/648Ah大電芯先發(fā)優(yōu)勢(shì)，公司實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷，產(chǎn)能利用率近100%。南昌新產(chǎn)線Q3爬坡將迎產(chǎn)能釋放，充分享受行業(yè)高景氣紅利。短期業(yè)績(jī)確定性極強(qiáng)，但需警惕賽道擁擠下新產(chǎn)能釋放帶來的競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。

NO.2 永太科技：子公司與寧德時(shí)代簽訂電解液合作協(xié)議

6月8日，永太科技公告稱，公司全資子公司永太新能源與寧德時(shí)代簽訂《電解液合作協(xié)議》，約定2026年至2028年期間，寧德時(shí)代預(yù)計(jì)向永太新能源采購(gòu)電解液合計(jì)47萬噸（含波動(dòng)范圍），具體以訂單為準(zhǔn)。協(xié)議有效期至2028年12月31日，預(yù)計(jì)將對(duì)公司2026至2028年度經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生積極影響。

點(diǎn)評(píng)：儲(chǔ)能需求激增驅(qū)動(dòng)電解液放量，永太科技深度綁定寧德時(shí)代斬獲47萬噸大單，跨越行業(yè)底部鎖定未來三年產(chǎn)能，確定性顯著增強(qiáng)。然“以訂單為準(zhǔn)”留有彈性，且電解液賽道競(jìng)爭(zhēng)激烈，天量訂單未必兌現(xiàn)豐厚利潤(rùn)，量增轉(zhuǎn)利潤(rùn)增仍系于極致的成本管控。

NO.3 云天化：全資子公司擬投資27.37億元建設(shè)硫循環(huán)綠色示范等項(xiàng)目

6月8日，云天化公告稱，公司全資子公司天安化工擬投資15.78億元建設(shè)新能源電池前驅(qū)體材料配套硫循環(huán)綠色示范項(xiàng)目，全資子公司環(huán)?？萍紨M投資11.59億元建設(shè)磷石膏制水泥聯(lián)產(chǎn)硫酸資源循環(huán)利用示范項(xiàng)目，合計(jì)投資27.37億元，其中自有資金投入比例30%，其余通過銀行貸款等方式解決。

點(diǎn)評(píng)：此舉系傳統(tǒng)磷化企延鏈升級(jí)的破局之招。在儲(chǔ)能需求大幅增加之下，硫酸需求量大幅增加。而硫酸原料硫磺，則因中東局勢(shì)動(dòng)蕩而價(jià)格大漲。在此背景下，通過磷石膏制硫酸，可繞過高價(jià)硫磺限制。不過，也需要考慮若未來硫磺價(jià)格回落對(duì)硫循環(huán)項(xiàng)目帶來的沖擊。

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