每經(jīng)記者｜蔡鼎    每經(jīng)編輯｜杜宇    

智微智能（SZ001339，股價(jià)106.17元，市值267.86億元）今日（6月1日）晚間披露定增預(yù)案，公司擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行股份，募集資金總額不超過(guò)28.7億元，用于天津智算中心建設(shè)及運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)的80%，限售期為6個(gè)月。

據(jù)公告，上述定增預(yù)案已由智微智能于今日舉行的第三屆董事會(huì)第四次會(huì)議審議通過(guò)，尚需提交股東會(huì)審議。公司將于2026年6月17日召開(kāi)公司2026年第二次臨時(shí)股東會(huì)，審議上述議案。公司還稱(chēng)，本次定增不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東和實(shí)控人發(fā)生變化，亦不會(huì)導(dǎo)致公司股權(quán)分布不具備上市條件。

一季度末公司資產(chǎn)負(fù)債率已超70%

據(jù)公告，智微智能本次定增發(fā)行股票的數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的30%，并以中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于本次發(fā)行的注冊(cè)批復(fù)文件為準(zhǔn)。

定增預(yù)案顯示，智微智能此次定增擬募資不超28.7億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于智算中心建設(shè)及運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。其中，智算中心建設(shè)及運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目是公司定增的主要募投項(xiàng)目，擬使用募集資金金額為22億元，占比約76.66%。

剩余的6.7億元將用于公司補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。

圖片來(lái)源：智微智能公告

對(duì)于本次定增的背景，智微智能稱(chēng)，一是國(guó)家政策支持智能算力集群產(chǎn)業(yè)發(fā)展，二是智能算力市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展整體向好，三是人工智能發(fā)展推動(dòng)算力集群產(chǎn)業(yè)下游需求不斷增長(zhǎng)。

對(duì)于本次定增的目的，公司稱(chēng)，一是延伸智能算力業(yè)務(wù)價(jià)值鏈，滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的智算服務(wù)市場(chǎng)需求，提升公司盈利水平。

值得注意的是，截至2026年一季度末，智微智能的資產(chǎn)負(fù)債率已達(dá)到70.93%，較2025年末的60.27%增長(zhǎng)逾10個(gè)百分點(diǎn)。因此，將本次定增募資的6.7億元用于補(bǔ)流和償還貸款有助于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提高公司盈利水平。

2022年8月IPO募集資金仍有約14%未使用

對(duì)于智算中心建設(shè)及運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，智微智能在預(yù)案中介紹稱(chēng)，該項(xiàng)目將建設(shè)及運(yùn)營(yíng)智算中心，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)高性能服務(wù)器及相關(guān)配件，完成集群調(diào)試并投入運(yùn)營(yíng)，滿(mǎn)足下游客戶(hù)不斷增長(zhǎng)的智算服務(wù)需求。在建設(shè)期內(nèi)將完成機(jī)房場(chǎng)地及網(wǎng)絡(luò)帶寬租賃、設(shè)備購(gòu)置安裝及完善人員配置等。截至今日，本項(xiàng)目相關(guān)審批正在辦理中，但智微智能預(yù)計(jì)取得相關(guān)審批不存在實(shí)質(zhì)性障礙。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，智微智能的上述定增項(xiàng)目位于天津市，公司稱(chēng)，天津市算力水平較高且政策大力支持算力發(fā)展。

目前天津市已建成超算引領(lǐng)、智算為主、通算兜底的多層次算力供給體系，武清高村數(shù)智創(chuàng)新園集聚九大算力中心，320余家數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)入駐，實(shí)現(xiàn)“建成即投產(chǎn)、投產(chǎn)即滿(mǎn)載”，構(gòu)建起“京津冀核心城區(qū)2毫秒”低時(shí)延圈，與北京、河北形成“環(huán)京2毫秒、京津冀3毫秒”的算力傳輸網(wǎng)絡(luò)，是北方重要的算力產(chǎn)業(yè)支撐高地。智微智能在定增預(yù)案中寫(xiě)道。

Wind金融終端數(shù)據(jù)顯示，智微智能于2022年8月15日在深交所主板上市，IPO（首次公開(kāi)募股）募資凈額約9.5億元。也就是說(shuō)，在上市不到4年時(shí)間內(nèi)，智微智能便再拋出了一份直接募資方案。

智微智能在定增預(yù)案中稱(chēng)，截至2026年一季度末，公司前次募集資金使用金額約8.18億元，累計(jì)使用進(jìn)度為86.02%。公司前次募投項(xiàng)目正在按計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中。

除了尚需公司股東會(huì)審議外，智微智能本次定增尚需深交所審核通過(guò)并獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù)以及其他可能涉及的批準(zhǔn)程序，因此尚存在不確定性。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)媒資庫(kù)