今日，半導體產(chǎn)業(yè)鏈強勢反攻，科創(chuàng)芯片設計ETF（589260）大漲5%，半導體設備ETF（159516）、芯片ETF（512760）漲超4%。

5月以來，韓國芯片權(quán)重股與美股存儲芯片板塊持續(xù)走強、紛紛刷新歷史新高，全球半導體產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)升溫。受海外市場強勢帶動與國內(nèi)AI算力需求爆發(fā)雙重驅(qū)動，A股半導體板塊同步迎來集體爆發(fā)，產(chǎn)業(yè)鏈情緒與資金關(guān)注度顯著提升。

存儲方面，TrendForce最新預測2026年二季度DRAM和NAND合約價將分別暴漲58%～63%和70%～75%；閃迪FY26Q3營業(yè)總收入59.5億美元，同比增長251%；歸母凈利潤達36.15億美元，同比增長287%。長協(xié)訂單反應需求強勁。閃迪、美光、海力士紛紛大漲。

CPU方面，Agent滲透持續(xù)提升配比，當下依舊有較強彈性。Intel股價表現(xiàn)強勢。

GPU方面，全球AI capex持續(xù)提升，2026年約為8000億美元，2027年約為1.13億美元，持續(xù)高速增長。

展望后市，國產(chǎn)算力空間廣大，后續(xù)仍有較強預期差。DeepSeek V4落地驗證國產(chǎn)GPU “芯海戰(zhàn)術(shù)” 可行，標志國產(chǎn)AI芯片進入能用、夠用、可規(guī)?；P(guān)鍵拐點。我國依托充沛電力與全球第二大算力市場，可通過規(guī)模化部署支撐AI自主發(fā)展，芯片國產(chǎn)化進入業(yè)績兌現(xiàn)期。從市場規(guī)模來看，中國AI芯片2026年市場規(guī)?；虺?000億元，由于前期受產(chǎn)能等限制，后續(xù)增速可能超出海外。從一季度的情況看，在技術(shù)、產(chǎn)能等方面的瓶頸逐步緩解，國產(chǎn)算力的數(shù)千億元藍海終于有望在業(yè)績端落地。

投資方向上，對于芯片設計，前期積壓需求釋放，國產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)大廠Capex或超預期，今年國產(chǎn)GPU鏈條業(yè)績驅(qū)動有望加速，感興趣的小伙伴可關(guān)注科創(chuàng)芯片ETF（589100）、科創(chuàng)芯片設計ETF(589260)、信創(chuàng)ETF（159537）等。對于半導體設備，存儲漲價、兩存擴產(chǎn)等敘事持續(xù)，仍可持續(xù)關(guān)注半導體設備ETF（159516）。不過短期漲幅較多，可能有波動風險，感興趣的小伙伴或可逢低布局。

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