英偉達(dá)GTC提出AI萬億指引，資金搶籌布局算力芯片，資金面看，芯片ETF國泰（512760）近10日凈流入超2億元。

英偉達(dá)在GTC 2026大會(huì)上給出2025-2027年數(shù)據(jù)中心收入超1萬億美元的指引，華泰證券表示，該指引有望提振產(chǎn)業(yè)鏈對2027年行業(yè)增速的信心。從硬件角度看，本次大會(huì)亮點(diǎn)包括：1）LPU（低功耗處理器）整合速度超預(yù)期，其采用SRAM+邏輯芯片的垂直堆疊架構(gòu)，并由三星電子代工，關(guān)注對三星電子代工業(yè)務(wù)的拉動(dòng)作用；2）OpenClaw（小龍蝦）熱度超預(yù)期，企業(yè)級Agent AI的推出除了使數(shù)據(jù)中心推理芯片受益，也對端側(cè)算力提出新需求，有望刺激端側(cè)AI設(shè)備需求，扭轉(zhuǎn)目前市場對PC換機(jī)周期的悲觀預(yù)期。此外，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)展望（如鴻海給出的機(jī)柜出貨量增長）與英偉達(dá)的指引形成相互印證。

芯片ETF國泰（512760）跟蹤的是中華半導(dǎo)體芯片指數(shù)（990001），該指數(shù)從市場中選取主營業(yè)務(wù)涉及半導(dǎo)體材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造等環(huán)節(jié)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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