每經(jīng)記者｜趙李南    每經(jīng)編輯｜張益銘    

3月9日，珂瑪科技（SZ301611，股價110.39元，市值481.30億元）召開董事會，審議通過了相關(guān)議案，公司擬以自有資金向江蘇霍克海默光學(xué)科技有限公司（以下簡稱霍克海默）增資或收購其控股股東持有的股權(quán)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，盡管目前具體的收購方式、收購價格、比例及其他交易細節(jié)尚處于“盲盒”狀態(tài)且存在不確定性，但珂瑪科技已經(jīng)決定以3000萬元人民幣作為收購意向金。

還沒談攏價錢，3000萬元意向金開路

據(jù)珂瑪科技公告，公司擬籌劃以自有資金向霍克海默增資或收購其控股股東閆新持有的霍克海默股權(quán)，以實現(xiàn)收購霍克海默的目的。

霍克海默成立于2020年2月19日，注冊資本為人民幣1000萬元。在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，自然人閆新持有其90%的股權(quán)，為控股股東；另一自然人熊雯婷持有剩余10%的股權(quán)。

值得注意的是，本次簽署的《收購意向書》僅為意向性協(xié)議，系公司與交易對方就收購事宜達成的初步意向。

珂瑪科技在公告中坦言，公司是否執(zhí)行本次收購以及具體的收購方式、收購價格、比例及其他交易細節(jié)尚存在不確定性，需根據(jù)公司盡職調(diào)查、審計、評估結(jié)果及履行內(nèi)部決策等程序，經(jīng)各方進一步溝通協(xié)商后確定，最終將以簽訂的正式協(xié)議為準(zhǔn)。

然而，即使在“價錢還沒談攏”的初步階段，珂瑪科技為了保障后續(xù)并購事項順利推進，已同意向霍克海默支付3000萬元的收購意向金。

珂瑪科技在協(xié)議中設(shè)置了嚴(yán)格的付款前提和擔(dān)保措施。意向金將分兩期支付：前提是閆新需確認其持有的占霍克海默20%的股權(quán)不存在質(zhì)押、凍結(jié)、查封、權(quán)屬爭議等任何權(quán)利瑕疵，并同意于協(xié)議生效后10天（自然日）內(nèi)將其持有的該部分股權(quán)向珂瑪科技質(zhì)押作為擔(dān)保。

在辦理完畢股權(quán)出質(zhì)登記并交付相關(guān)書面文件原件后，珂瑪科技將于2026年3月16日前支付人民幣1500萬元，并于2026年4月15日前支付剩余的人民幣1500萬元。若逾期未辦理質(zhì)押，珂瑪科技有權(quán)拒付意向金并解除協(xié)議。

除了股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，珂瑪科技還通過這3000萬元意向金強勢鎖定了交易的“排他權(quán)”。

協(xié)議明確規(guī)定，自意向書生效之日起，霍克海默及控股股東閆新不得與除珂瑪科技以外的任何第三方進行并購、股權(quán)融資談判或簽訂任何類似協(xié)議。一旦違反該約定，霍克海默不僅需要立刻足額償還意向金，還需支付意向金總額20%的違約金；若違約金不足以彌補實際損失，還應(yīng)另行賠償，且閆新對此承擔(dān)連帶責(zé)任。

“是國內(nèi)極少數(shù)能夠批量交付的供應(yīng)商”

能讓珂瑪科技在盡調(diào)前就擲重金鎖定，霍克海默究竟有著怎樣的吸引力？

珂瑪科技公告信息顯示，霍克海默是一家專注于半導(dǎo)體零部件加工、電鍍等表面處理領(lǐng)域的高科技企業(yè)。經(jīng)營范圍涵蓋技術(shù)服務(wù)、功能玻璃和新型光學(xué)材料銷售、真空鍍膜加工、儀器儀表制造等多個領(lǐng)域。

珂瑪科技介紹，在核心技術(shù)儲備上，霍克海默不僅掌握半導(dǎo)體金屬電鍍和鋁合金硬質(zhì)氧化、半導(dǎo)體蒸發(fā)鍍膜、磁控濺射鍍膜技術(shù)，還具備半導(dǎo)體零部件高輪廓精度、超低粗糙度精密拋光工藝，以及非金屬電鍍（如陶瓷金屬化）工藝。

更為關(guān)鍵的是霍克海默的產(chǎn)業(yè)化落地能力。珂瑪科技公告中明確指出，霍克海默的半導(dǎo)體金屬電鍍技術(shù)已應(yīng)用于多款半導(dǎo)體設(shè)備，是國內(nèi)極少數(shù)能夠批量交付的供應(yīng)商，并連續(xù)批量交付國內(nèi)頭部半導(dǎo)體設(shè)備廠。

珂瑪科技表示，霍克海默在高端表面處理與精密組裝方面的產(chǎn)品布局和研發(fā)能力，與公司現(xiàn)有的先進陶瓷產(chǎn)品體系具備較強的戰(zhàn)略互補性。

“霍克海默在鍍膜技術(shù)及‘陶瓷金屬化’工藝上具備成熟的技術(shù)積累，該工藝能有效提高陶瓷的機械性能、耐腐蝕性、耐等離子轟擊和導(dǎo)電性。結(jié)合公司生產(chǎn)的先進陶瓷基體，并購后可直接打通‘陶瓷燒結(jié)加工—表面金屬化—精密鍍膜/焊接’的技術(shù)閉環(huán)，與公司在半導(dǎo)體設(shè)備零部件表面的高規(guī)格處理需求高度契合。”珂瑪科技稱。

此外，珂瑪科技稱，交易對方霍克海默與公司及公司前十名股東在產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、人員等方面不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及其他可能或已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的關(guān)系。

“本次交易尚處于籌劃階段，最終交易能否達成尚存在不確定性。敬請廣大投資者謹慎決策，注意投資風(fēng)險。”珂瑪科技表示。

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