東海證券指出，當前電子行業(yè)需求持續(xù)復(fù)蘇，供給有效出清，存儲芯片價格上漲，國產(chǎn)化力度超預(yù)期。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，全球存儲器產(chǎn)業(yè)已轉(zhuǎn)向賣方市場，2026年價格漲勢將貫穿全年，DRAM及NAND庫存緊張，HBM產(chǎn)能已提前售罄。同時，功率半導(dǎo)體廠商也陸續(xù)宣布漲價。在AI創(chuàng)新驅(qū)動下，算力需求強勁，英偉達業(yè)績持續(xù)超預(yù)期，其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)貢獻核心增長動力，并計劃推出全新推理芯片以布局高效能計算領(lǐng)域。建議關(guān)注AI算力、半導(dǎo)體設(shè)備、關(guān)鍵零部件和存儲漲價等結(jié)構(gòu)性機會。

集成電路ETF（159546）跟蹤的是集成電路指數(shù)（932087），該指數(shù)主要涵蓋從事集成電路設(shè)計、制造、封裝測試及相關(guān)材料設(shè)備的上市公司證券，成分股具備高技術(shù)含量和成長性，以反映集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈的整體表現(xiàn)，行業(yè)配置集中于半導(dǎo)體領(lǐng)域，風格偏向科技成長。

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