2月24日，A股集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)漲0.87%，深證成指漲1.36%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.99%。電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）上漲4.37%，成交額顯著放量，達(dá)15.36億元，交投持續(xù)活躍。成分股方面，漢纜股份、白云電器、保變電氣、大連電瓷漲停，明陽電氣上漲17.48%、安靠智電上漲11.76%，板塊景氣度爆棚。

馬斯克此前表示，AI發(fā)展的真正瓶頸不是芯片，而是電力供應(yīng)，最快今年年底就會(huì)出現(xiàn)“芯片產(chǎn)能過剩、電力供應(yīng)不足”的局面。受美國電網(wǎng)建設(shè)周期限制，XAI數(shù)據(jù)中心普遍需排隊(duì)12-18個(gè)月才能接入高壓電力，直接倒逼全球電網(wǎng)加速升級。與此同時(shí)，高端變壓器“一臺(tái)難求”，頭部企業(yè)訂單已排至2027年底；2025年我國變壓器出口646億元，同比增長36%，量價(jià)齊升。

長城證券指出，全球電網(wǎng)設(shè)備需求強(qiáng)勁，海外供應(yīng)缺口顯著，美國變壓器交付周期大幅延長，中國企業(yè)在交付、技術(shù)、成本上具備優(yōu)勢，疊加國內(nèi)“十五五”電網(wǎng)投資4萬億元預(yù)期、出海政策支持等，國內(nèi)電網(wǎng)設(shè)備出口持續(xù)高增，2025年變壓器出口創(chuàng)歷史新高，2026年出口景氣度有望延續(xù)。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）是全市場唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備指數(shù)的ETF，智能電網(wǎng)權(quán)重90%、特高壓權(quán)重67%，均為全市場最高，最新規(guī)模超180億元，為全市場最大電網(wǎng)類ETF，一鍵布局全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭。