每經(jīng)記者｜蔡鼎    每經(jīng)編輯｜張益銘    

旭光電子（SH600353，股價(jià)18.35元，市值152.3億元）2月3日晚間披露定增預(yù)案，公司擬向不超過35名特定對(duì)象發(fā)行股票，募集資金總額不超過10億元，用于高壓（72.5kV及以上）真空滅弧室擴(kuò)能項(xiàng)目、等離子體加熱大功率發(fā)射管、回旋管及瞬態(tài)能量管理開關(guān)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

據(jù)公告，上述定增議案已由旭光電子于當(dāng)日召開的第十一屆董事會(huì)第十六次會(huì)議全票審議通過，但尚需提交公司股東會(huì)審議，并報(bào)送上交所審核通過、證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后方可實(shí)施。此外，張建和控制的旭光電子股份比例將有所下降，但仍為上市公司的實(shí)控人，因此本次定增不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。 

公告還稱，截至本預(yù)案公告之日，本次發(fā)行尚未確定發(fā)行對(duì)象，因而無法確定本次發(fā)行是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

募資主要投向高壓真空滅弧室擴(kuò)能項(xiàng)目

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，旭光電子此次擴(kuò)產(chǎn)背后，是電網(wǎng)投資加碼與環(huán)保替代的雙重驅(qū)動(dòng)。公告顯示，2026年1月15日，國家電網(wǎng)宣布“十五五”期間固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)達(dá)到4萬億元，較“十四五”增長40%，這將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游發(fā)展。此外，公司在公告中透露，其自主研發(fā)的252kV單斷口環(huán)保型真空斷路器及真空滅弧室已通過型式試驗(yàn)，這也讓旭光電子成為國際上第二家成功研制該電壓等級(jí)單斷口真空斷路器的企業(yè)。

據(jù)旭光電子公告，本次定增的目的包括突破產(chǎn)能瓶頸，加速高壓真空滅弧室國產(chǎn)化進(jìn)程；把握前沿機(jī)遇，加速技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化等。

公告顯示，本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格確定，且不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%，即不超過約2.49億股（含本數(shù)）。本次發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

據(jù)定增預(yù)案，旭光電子本次向特定對(duì)象發(fā)行募集資金總額不超過人民幣10億元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于高壓（72.5kV及以上）真空滅弧室擴(kuò)能項(xiàng)目，等離子體加熱大功率發(fā)射管、回旋管及瞬態(tài)能量管理開關(guān)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

其中，高壓（72.5kV 及以上）真空滅弧室擴(kuò)能項(xiàng)目為旭光電子此次定增募資的主要項(xiàng)目，該項(xiàng)目投資總額約5.59億元，擬使用募集資金3.7億元（占募投資金總額的37%）。

圖片來源：旭光電子公告

上市后已實(shí)施過兩次定增

公告顯示，高壓（72.5kV 及以上）真空滅弧室擴(kuò)能項(xiàng)目建設(shè)點(diǎn)位于成都市，項(xiàng)目建設(shè)期為三年。該項(xiàng)目擬通過改造公司現(xiàn)有場(chǎng)地、購置先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備、研發(fā)檢測(cè)設(shè)備及其他配套設(shè)備等，實(shí)現(xiàn)對(duì)高壓（72.5kV及以上）真空滅弧室產(chǎn)品的規(guī)?；a(chǎn)。

等離子體加熱大功率發(fā)射管、回旋管及瞬態(tài)能量管理開關(guān)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)同樣位于成都市，建設(shè)期為2—4年，將通過改造公司現(xiàn)有場(chǎng)地，購置先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備、研發(fā)設(shè)備、測(cè)試設(shè)備及其他配套設(shè)備等，加快快控開關(guān)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)對(duì)等離子體加熱大功率發(fā)射管、瞬態(tài)能量管理開關(guān)的規(guī)模化生產(chǎn)，深度開展回旋管的研究開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

此外，旭光電子擬使用本次募集資金3億元補(bǔ)充流動(dòng)資金，從而滿足經(jīng)營規(guī)模持續(xù)增長帶來的資金需求，改善公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

對(duì)于此次定增募資對(duì)公司業(yè)務(wù)的影響，旭光電子稱：“通過本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司主營業(yè)務(wù)的盈利能力將進(jìn)一步提升，規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，市場(chǎng)競(jìng)爭力將進(jìn)一步顯現(xiàn)。”

不過，旭光電子本次定增仍存多重不確定性，包括審批風(fēng)險(xiǎn)（股東會(huì)審議、上交所審核等）、發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)和攤薄即期回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

旭光電子成立于1994年，于2002年在上交所主板上市。Wind金融終端數(shù)據(jù)顯示，旭光電子A股首發(fā)募資2.34億元，然后于2011年4月和2022年9月，公司又分別完成兩次約3.13億元和5.5億元的定增募資。也就是說，A股首發(fā)以來，旭光電子已通過三次直接融資的方式募資近11億元。

圖片來源：Wind

如果此次不超10億元的定增順利實(shí)施，這將是旭光電子A股上市以來第三次實(shí)施定增募資。

封面圖片來源：AIGC