資金面看，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）凈流入7.5億份，近20日吸金超54億元，AI浪潮推動(dòng)算力需求爆發(fā)。

興業(yè)證券指出，AI浪潮推動(dòng)算力需求爆發(fā)，服務(wù)器、AI芯片、光芯片、存儲(chǔ)、PCB等環(huán)節(jié)價(jià)值量顯著提升；英偉達(dá)Rubin平臺(tái)AI芯片量產(chǎn)將帶動(dòng)計(jì)算速度倍數(shù)增長(zhǎng)，成本更低。端側(cè)AI潛力巨大，耳機(jī)和眼鏡或成為AI Agent重要載體。存儲(chǔ)價(jià)格觸底回升，封測(cè)環(huán)節(jié)稼動(dòng)率逐步恢復(fù)，先進(jìn)封裝需求隨AI芯片增長(zhǎng)。臺(tái)積電四季度營(yíng)收超預(yù)期，受益于AI應(yīng)用需求激增；未來(lái)3年“先進(jìn)工藝擴(kuò)產(chǎn)”將成為自主可控主線，CoWoS及HBM技術(shù)卡位AI趨勢(shì)。此外，被動(dòng)元件、數(shù)字SoC、射頻等上游領(lǐng)域呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)從市場(chǎng)中選取涉及半導(dǎo)體材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及半導(dǎo)體設(shè)備制造等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上游關(guān)鍵環(huán)節(jié)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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