每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

去年年底，中國證監(jiān)會修訂發(fā)布《公開募集證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），自2026年1月1日起正式施行。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，就在最近，多家機(jī)構(gòu)收到監(jiān)管部門下發(fā)的關(guān)于實施《公開募集證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》有關(guān)問題的通知（以下簡稱《通知》），對《規(guī)定》中未明確的細(xì)節(jié)補(bǔ)充說明，因此也有人將其稱為后者的“補(bǔ)丁”。

在補(bǔ)充說明中，有幾點廣受業(yè)內(nèi)關(guān)注。

首先，基金公司直銷從2027年開始不收認(rèn)（申）購費和銷售服務(wù)費。

《通知》規(guī)定，對于收取認(rèn)（申）購費的基金份額，基金管理人應(yīng)當(dāng)自2027年1月1日起不得繼續(xù)收取認(rèn)（申）購費；對于收取銷售服務(wù)費的基金份額，基金管理人可以繼續(xù)收取相應(yīng)基金份額的銷售服務(wù)費，但應(yīng)當(dāng)于該投資者贖回基金份額或基金合同終止時，將自2027年1月1日后收取的銷售服務(wù)費全額返還投資者。

其次，細(xì)化基金類別，明確FOF、商品、指數(shù)增強(qiáng)等基金的費率標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)《通知》，對于基金中基金（FOF），應(yīng)當(dāng)根據(jù)細(xì)分產(chǎn)品類型分別參照《規(guī)定》第八條、第十一條，收取相應(yīng)的認(rèn)（申）購費、銷售服務(wù)費；對于同業(yè)存單基金、商品基金、不動產(chǎn)投資信托基金，應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品運作特點參照《規(guī)定》第八條，第十一條中債券型基金的銷售費用收取標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行；對于指數(shù)增強(qiáng)型基金，應(yīng)當(dāng)按照《規(guī)定》第八條，第十一條中指數(shù)型基金的銷售費用收取標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

第三，持有超一年的非貨基金，不得繼續(xù)收取銷售服務(wù)費。

自2027年起，對于持續(xù)持有期限超過一年的非貨幣市場基金份額，基金銷售機(jī)構(gòu)不得繼續(xù)收取銷售服務(wù)費。相關(guān)費用收取同樣采用“先收后返”方式。

第四，香港互認(rèn)基金費用執(zhí)行香港方面規(guī)定。

根據(jù)《香港互認(rèn)基金管理規(guī)定》，在內(nèi)地銷售的香港互認(rèn)基金費率安排應(yīng)當(dāng)根據(jù)香港證監(jiān)會的監(jiān)管要求和基金法律文件的約定執(zhí)行。

第五，同一基金設(shè)置的差異化費率基金份額，應(yīng)在2027年前完成整改。

《通知》規(guī)定，對于同一基金設(shè)置的差異化費率基金份額，基金管理人應(yīng)當(dāng)于2027年1月1日前采取份額合并、調(diào)整為相同費率等措施完成整改。

也就是說，過去一些基金設(shè)置了ABCDE等不同份額并執(zhí)行差異化費率的情況，要在2027年前完成整改，可通過份額合并等方式來解決。

第六，明確“銷售場所”包括線上銷售平臺。

《通知》明確了“銷售場所”的含義，包括基金銷售機(jī)構(gòu)的線上銷售平臺。

同時，根據(jù)《規(guī)定》第二十一條規(guī)定，基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得通過自身或關(guān)聯(lián)方以會務(wù)費、培訓(xùn)費、旅游費、廣告費、技術(shù)服務(wù)費等各種方式變相支付或者收取基金銷售費用，而通知所稱“關(guān)聯(lián)方”依照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》確定。

第七，《通知》有關(guān)事項自2026年1月1日起執(zhí)行。

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