1月6日，受芯片產(chǎn)業(yè)多重利好催化，聚焦上游半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）大漲超5%，資金持續(xù)搶籌，近20日凈流入超26億元，當(dāng)前規(guī)模近100億元，居同類產(chǎn)品第一。

事件催化+存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)并行，半導(dǎo)體設(shè)備投資確定性較強(qiáng)

事件方面，2025年12月30日晚間，CXKJ披露招股書(shū)，籌劃募資295億元，加上自有資金共計(jì)345億元人民幣，擬投資于存儲(chǔ)晶圓制造量產(chǎn)線技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目、DRAM存儲(chǔ)器技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目、動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器前瞻技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。

價(jià)格方面，受益于AI需求爆發(fā)，存儲(chǔ)相關(guān)產(chǎn)品漲價(jià)幅度較大。據(jù)第三方數(shù)據(jù)，DRAM（內(nèi)存）與NAND Flash（閃存）現(xiàn)貨價(jià)格自9月起累計(jì)漲幅均超過(guò)300%，2025年四季度合約價(jià)同比上漲75%，DDR5顆粒單月漲幅甚至突破90%。此外，據(jù)1月最新消息，Trendforce近期對(duì)一季度存儲(chǔ)合約價(jià)進(jìn)行全面上修，預(yù)估2026Q1 DRAM、NAND合約價(jià)分別上漲55%~60%、33%~38%。

因目前產(chǎn)能緊缺問(wèn)題仍未緩解，且需求端AI出貨還在加速，2026Q1存儲(chǔ)漲價(jià)仍可能超出預(yù)期，存儲(chǔ)產(chǎn)能緊缺或成為貫穿2026年的投資主線之一。

擴(kuò)產(chǎn)方面，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備迎來(lái)歷史性發(fā)展機(jī)遇，根據(jù)東吳證券，2026年有望開(kāi)啟確定性強(qiáng)的擴(kuò)產(chǎn)周期，設(shè)備全行業(yè)訂單增速或超過(guò)30%，有望達(dá)到50%+。

全球AI驅(qū)動(dòng)，把握半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）景氣機(jī)遇

“存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)+先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)”雙重推動(dòng)，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）具備“催化明確+估值較低”兩大優(yōu)勢(shì)。這一輪存儲(chǔ)甚至半導(dǎo)體設(shè)備的敘事不同于以往的周期復(fù)蘇或國(guó)產(chǎn)替代，而是實(shí)打?qū)嵉氖芤嬗谌駻I驅(qū)動(dòng)的高景氣。無(wú)論是AI算力所需的先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)，還是AI存力推動(dòng)的存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)，半導(dǎo)體設(shè)備都是突破產(chǎn)能瓶頸的核心環(huán)節(jié)。

當(dāng)前春季躁動(dòng)之時(shí)，近日半導(dǎo)體設(shè)備公司或開(kāi)始向市場(chǎng)傳遞新一年的訂單指引，加上兩存上市推進(jìn)、存儲(chǔ)漲價(jià)、AI高增等催化重重共振，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）具備較高性價(jià)比，建議持續(xù)關(guān)注。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）跟蹤中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，能較好代表設(shè)備材料環(huán)節(jié)基本面進(jìn)展，感興趣的投資者可以關(guān)注相關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）布局機(jī)會(huì)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)據(jù)來(lái)源中證指數(shù)公司，截至2025年1月5日。指數(shù)成分股僅供參考，不代表投資建議。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF規(guī)模為97.90億，在同類6只產(chǎn)品中排名第一。

風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。