相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，根據(jù) APC 亞太光纖光纜產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)分析，全球光纖光纜產(chǎn)業(yè)正迎來(lái)一個(gè)由 AI算力需求定義的根本性轉(zhuǎn)折。隨著國(guó)內(nèi)外新一代算力基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)入密集建設(shè)期，一場(chǎng)從特種光纖蔓延至普通光纖的全行業(yè)供給緊縮已然發(fā)生。其信號(hào)就是，光纖市場(chǎng)的整體價(jià)格，已經(jīng)步入上漲通道。

海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度依舊，相關(guān)公司財(cái)報(bào)持續(xù)體現(xiàn) AI 相關(guān)需求的高景氣。國(guó)內(nèi)方面，國(guó)產(chǎn)算力持續(xù)發(fā)展，大廠對(duì)于 AI 持續(xù)投資。中美 AI 均進(jìn)展不斷，同時(shí)推理端持續(xù)推進(jìn)，或可持續(xù)關(guān)注 AI 產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。

通信ETF（515880）規(guī)模同類第一，截至12月15日，通信ETF光模塊含量占比超過(guò)48%，服務(wù)器含量超過(guò)20%，疊加光纖、銅連接等成分，核心環(huán)節(jié)成分占比超過(guò)76%，代表了海外算力的基本面底氣。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/12/23，通信ETF規(guī)模為139.97億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/12/15。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。