每經(jīng)記者｜涂穎浩  李玉雯  袁園    每經(jīng)編輯｜文多    

百保君，是一款健康服務(wù)（保險(xiǎn)）垂直搜索引擎。其官網(wǎng)介紹，百保君幫助消費(fèi)者找到保障顧問，同時(shí)幫助團(tuán)隊(duì)獲客。其近期業(yè)務(wù)模式為銷售權(quán)益產(chǎn)品并返還京東卡。

最近，在成立5年的時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，該公司卻出事了。

“要么退款，要么發(fā)貨。”最近，網(wǎng)友小李（化名）在投訴平臺(tái)上反映，自己通過百保君購(gòu)買“住家護(hù)理保障權(quán)益某某版”，平臺(tái)承諾送“京東卡”。但小李稱：“到期了沒有送京東卡，我500多張京東卡到現(xiàn)在沒有（收）到??“網(wǎng)友投訴百保君 圖片來源：網(wǎng)頁(yè)截圖

今年9月前后，越來越多的人開始在各類平臺(tái)吐槽稱，百保君平臺(tái)不再返京東卡。

在社交平臺(tái)上，通過百保君平臺(tái)薅“京東卡”羊毛的帖子仍在。不過，如今“羊毛”終化為泡影，“現(xiàn)在還能領(lǐng)取到嗎？”“你們這幾天有領(lǐng)到卡的嗎？”隨著這樣的提問不斷增多，百保君用戶們猜測(cè)，平臺(tái)是否已經(jīng)跑路了？

11月14日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者依據(jù)百保君平臺(tái)官網(wǎng)信息，前往其運(yùn)營(yíng)公司百保（上海）科技有限公司（簡(jiǎn)稱百保公司）辦公所在地——上海市虹橋綠谷廣場(chǎng)B座。

寫字樓前臺(tái)接待處的工作人員稱，百保公司在9月房租到期后就搬走了。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，該平臺(tái)“權(quán)益產(chǎn)品＋返京東卡＋積分兌換”模式早已為如今的境況埋下伏筆。

原辦公地9月時(shí)已人去屋空

近段時(shí)間，關(guān)于“百保君兌付危機(jī)”的話題在社交媒體上持續(xù)發(fā)酵。不少用戶在社交網(wǎng)站上稱：“之前購(gòu)買的權(quán)益，全都不返還京東卡了?！?/p>

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者加入了一個(gè)200多人的“百保交流群”。群內(nèi)，不斷有用戶發(fā)問到底如何領(lǐng)卡。比如其中一位用戶就表示：“怎么辦？只給發(fā)了8張卡，還有42張卡無法提取?！?/p>

這樣的交流不只在這一個(gè)群里出現(xiàn)。在另一個(gè)近百人的百保交流群中，有人回應(yīng)說，平臺(tái)9月底更換了供應(yīng)商，更換完供應(yīng)商就會(huì)恢復(fù)正常領(lǐng)取節(jié)奏。但更多人的猜測(cè)是——“平臺(tái)跑路了”。

11月14日下午，每經(jīng)記者來到上海市申長(zhǎng)路588號(hào)虹橋綠谷廣場(chǎng)B座，按照百保公司官網(wǎng)披露，他們的辦公地點(diǎn)是在這座寫字樓的3A10室。

11月14日，虹橋綠谷廣場(chǎng)B座3A10室已無對(duì)應(yīng)企業(yè)信息 圖片來源：每經(jīng)記者 李玉雯 攝

樓下大廳有電子顯示屏，上面列示了樓內(nèi)的辦公企業(yè)，但記者并未在其中看到百保公司的名稱。在聽到記者咨詢百保公司情況后，物業(yè)人員第一反應(yīng)是詢問“你從哪里來的？”隨后稱該公司“早就搬走了”。他還指著電子顯示屏中空白的一欄說，這里原來顯示的就是百保公司名稱，現(xiàn)在已經(jīng)被刪去。

前臺(tái)接待處的工作人員告知，百保公司在9月份房租到期后就搬走了。

11月14日，虹橋綠谷廣場(chǎng)B座3A10室內(nèi)空空蕩蕩 圖片來源：每經(jīng)記者 李玉雯 攝

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者同時(shí)還撥打了百保公司官網(wǎng)給出的聯(lián)系電話，但被告知其已欠費(fèi)停機(jī)。該公司2024年年報(bào)中披露的手機(jī)號(hào)碼，則是空號(hào)。

“權(quán)益產(chǎn)品＋高額返還”套路用戶

那么，近日陷入輿論漩渦的百保君，到底是怎么運(yùn)作的？所謂送京東卡又是怎么回事？

之前，一些社交平臺(tái)上分享薅羊毛技巧的帖子中，就曾出現(xiàn)過這個(gè)“百保君”平臺(tái)。

有博主發(fā)帖稱，在朋友圈看到的買京東卡教程，實(shí)際上是百保君的活動(dòng)。消費(fèi)者如果以2690元買6期保險(xiǎn)，則每期返還價(jià)值500元的京東卡。這樣就相當(dāng)于免費(fèi)送了保險(xiǎn)，還送了300多元??

這位博主表示，就像去店里免費(fèi)吃飯，吃完了店家還白給10元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也通過“百保君”平臺(tái)，進(jìn)一步了解了這種“權(quán)益產(chǎn)品＋高額返還”模式。

以標(biāo)價(jià)89元的“靈活就業(yè)出行意外保障權(quán)益”為例，該產(chǎn)品包含誤工補(bǔ)貼權(quán)益和京東卡補(bǔ)貼權(quán)益。平臺(tái)稱，每次可申請(qǐng)的誤工補(bǔ)貼最高為意外險(xiǎn)或醫(yī)療險(xiǎn)理賠賠付金額的5%且最高為100元，此外，購(gòu)買日后的60天~65天之間可領(lǐng)取價(jià)值100元京東卡一張。890元版本的該產(chǎn)品，則對(duì)應(yīng)價(jià)值1000元的京東卡。

百保君平臺(tái)上的產(chǎn)品 圖片來源：小程序截圖

單價(jià)較高的產(chǎn)品是“寵物治療津貼權(quán)益”系列。其中價(jià)格最低的一款為184元，購(gòu)買后享有寵物治療津貼權(quán)益和價(jià)值200元的京東卡。價(jià)格最高的一款為1840元，購(gòu)買后享受寵物治療津貼權(quán)益和價(jià)值2000元的京東卡，京東卡發(fā)放時(shí)間為購(gòu)買日后45天~47天。宣傳頁(yè)面顯示，購(gòu)買多份權(quán)益，也將獲得多份寵物治療津貼和京東卡權(quán)益。

在這樣的利益誘惑下，小李這樣的用戶已累積了數(shù)百?gòu)埦〇|卡，如果全部發(fā)放，價(jià)值可達(dá)數(shù)萬元?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，不少用戶在社交網(wǎng)站上都提到了有人大額購(gòu)買上述產(chǎn)品的情況。

網(wǎng)友吐槽沒有收到京東卡 圖片來源：網(wǎng)絡(luò)截圖

推廣好友“送積分”進(jìn)一步引流

除了“權(quán)益產(chǎn)品＋京東卡”，平臺(tái)還有“權(quán)益產(chǎn)品＋送積分”的購(gòu)買形式。如價(jià)格94元的“住家護(hù)理權(quán)益”產(chǎn)品，包含最高100元的住家護(hù)理津貼和100積分，產(chǎn)品積分可以用于兌換其他權(quán)益產(chǎn)品或京東卡。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，積分的獲得方式多樣，除通過購(gòu)買權(quán)益產(chǎn)品獲得外，還可以通過邀請(qǐng)好友的方式獲得，比如向好友推廣“住家護(hù)理權(quán)益94（元）版”可以獲得3積分，推廣“住家護(hù)理權(quán)益186（元）版”可以獲得8積分。

百保君平臺(tái)上的產(chǎn)品 圖片來源：小程序截圖

目前，“百保君”小程序上的多項(xiàng)權(quán)益產(chǎn)品“已售罄”。記者聯(lián)系“百保君”小程序客服后，對(duì)方發(fā)出自動(dòng)通知稱：“目前（是）平臺(tái)權(quán)益產(chǎn)品調(diào)整期，已到期及未到期權(quán)益產(chǎn)品統(tǒng)一退款處理，退款方案及頁(yè)面說明會(huì)盡快公布?！?/p>

據(jù)了解，百保君采用了“權(quán)益產(chǎn)品＋超額返京東卡＋積分兌換”模式。

對(duì)于這一模式，北京市中盾律師事務(wù)所張秀紅律師分析道，從法律角度看，這已脫離正常保險(xiǎn)增值服務(wù)范疇，實(shí)質(zhì)構(gòu)成變相吸收公眾存款，涉嫌非法集資或集資詐騙。

她進(jìn)一步給出了三個(gè)理由：

首先，該行為資金池特征明顯。用戶支付資金購(gòu)買“權(quán)益”，平臺(tái)承諾遠(yuǎn)期高額返還，形成資金沉淀池。這種“先收費(fèi)后兌付”模式符合非法吸收公眾存款的“變相吸收公眾存款”特征。

其次，利誘性特點(diǎn)突出。平臺(tái)明確承諾“無風(fēng)險(xiǎn)套利”，且其采用的積分可1:1提現(xiàn)、拉人頭獎(jiǎng)勵(lì)積分等方式，實(shí)質(zhì)是承諾保本付息的高額回報(bào)。根據(jù)刑法第176條和《防范和處置非法集資條例》，這已遠(yuǎn)超正常營(yíng)銷激勵(lì)范圍。

最后，是具有龐氏騙局特征。無真實(shí)盈利來源的平臺(tái)，本質(zhì)是“借新還舊”，這可能涉嫌集資詐騙罪。

2023年起切換業(yè)務(wù)模式

據(jù)公開信息，百保君自創(chuàng)始之初即定位于打造數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的算法保險(xiǎn)，并利用科技優(yōu)勢(shì)挖掘數(shù)字化的健康需求，致力于為用戶打造“幫買”模式。

在2021年底，該公司COO蘇煒鑫在一篇專訪文章中曾就平臺(tái)模式介紹：用戶可通過搜索網(wǎng)站、生活消費(fèi)等流量平臺(tái)的搜索入口，通過“我要買保險(xiǎn)”等保險(xiǎn)類關(guān)鍵詞進(jìn)入百保君；之后，在保證個(gè)人數(shù)據(jù)隱私的前提下，平臺(tái)會(huì)通過百保君的數(shù)據(jù)大腦為用戶分析風(fēng)險(xiǎn)保障需求，提供保險(xiǎn)規(guī)劃報(bào)告，根據(jù)用戶需要匹配到最適合的保險(xiǎn)顧問，進(jìn)而達(dá)到為用戶“幫買”的目的。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2019年8月9日，百保君開始在微信公眾號(hào)上做官方內(nèi)容更新，更新頻率大致為一周一次。所發(fā)文章內(nèi)容均與保險(xiǎn)相關(guān)，有的是保險(xiǎn)知識(shí)科普，有的是百保君保險(xiǎn)顧問介紹。在一些內(nèi)容里面還導(dǎo)入購(gòu)買鏈接，用戶點(diǎn)擊即可跳轉(zhuǎn)頁(yè)面。

根據(jù)其官網(wǎng)披露，公司發(fā)展時(shí)間線歷程為：

2022年5月，交易平臺(tái)上線。

2022年9月，3款權(quán)益產(chǎn)品上線。

百保君公眾號(hào)上，與保險(xiǎn)相關(guān)的內(nèi)容更新停留在了2023年年中。2023年9月20日，更新內(nèi)容轉(zhuǎn)變?yōu)椤皵?shù)字充值權(quán)益活動(dòng)周排行榜公布”（如下圖）。

圖片來源：百保君微信號(hào)截圖

截至目前，其產(chǎn)品名稱雖帶著“意外保障”“寵物保障”“護(hù)理保障”，但與保險(xiǎn)產(chǎn)品并無相關(guān)。這些權(quán)益產(chǎn)品也沒有保單合同、雙錄提示等與購(gòu)買保險(xiǎn)相關(guān)的內(nèi)容提示，只在宣傳頁(yè)面重點(diǎn)突出兩大權(quán)益，而其中一個(gè)就是京東充值卡權(quán)益。

據(jù)其網(wǎng)站信息，百保君于2020年10月由眾安科技孵化成立。對(duì)此，眾安保險(xiǎn)方面近日向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者回應(yīng)稱，百保公司法定代表人、實(shí)控人為李雪峰,“眾安科技”以無形資產(chǎn)評(píng)估作價(jià)投資，但未參與實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理。百保公司自2023年起不再反饋經(jīng)營(yíng)情況，眾安科技已于2024年決定退出百保公司，并于2025年5月與百保其他股東簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓了持有的全部股份。

律師說法：高額返利模式往往不可持續(xù)

對(duì)于百保君相關(guān)投資人涉及的數(shù)量和金額，目前暫沒有明確消息。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就此采訪了多位律師，對(duì)投資者提出建議。

張秀紅建議，已購(gòu)買產(chǎn)品的用戶應(yīng)立馬固定證據(jù)，報(bào)警將損失降到最低。?

具體操作包括：

首先，固定保存如下資料：購(gòu)買權(quán)益的支付記錄、合同或電子協(xié)議，平臺(tái)承諾返利（如京東卡、積分）的截圖或聊天記錄，邀請(qǐng)好友的推廣記錄及積分變動(dòng)明細(xì)。

其次，攜帶相關(guān)證據(jù)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。用戶應(yīng)盡快向公安機(jī)關(guān)的經(jīng)偵部門提交材料，說明投資金額、返利情況等，配合調(diào)查。

最后，如在系統(tǒng)上能退款，就抓緊退。根據(jù)刑法，非法集資參與者的本金可通過追贓退賠程序返還，但這個(gè)程序較長(zhǎng)，而且退回的可能性及本金比例將大打折扣。

“高額返利模式往往不可持續(xù)，用戶需理性。在接觸相關(guān)商品或投資時(shí)要評(píng)估商業(yè)邏輯的合理性。”張秀紅表示，在購(gòu)買金融或類金融產(chǎn)品前，應(yīng)查驗(yàn)對(duì)方是否具備相關(guān)牌照（如保險(xiǎn)、支付業(yè)務(wù)許可證）等，充分樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

北京市京師律師事務(wù)所孟博律師表示，天上不會(huì)掉餡餅，消費(fèi)者應(yīng)該提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高甄別能力，避免因貪圖小便宜而掉入消費(fèi)陷阱。如果不慎遭受騙局，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。證據(jù)是維權(quán)的關(guān)鍵，建議消費(fèi)者保存好相關(guān)證據(jù)，以便維權(quán)。

北京德恒律師事務(wù)所合伙人、德恒新加坡辦公室執(zhí)行主任閆澤娟律師在受訪時(shí)對(duì)記者表示，購(gòu)買產(chǎn)品的時(shí)候一定要聚焦產(chǎn)品本身，切勿為了一些小的利益購(gòu)買違法違規(guī)產(chǎn)品，一旦發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)存在承諾保險(xiǎn)合同以外利益的行為時(shí)，要收集好證據(jù)，向國(guó)家金融監(jiān)督管理總局等主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行舉報(bào)。

閆澤娟建議，已購(gòu)買用戶，要積極關(guān)注刑事案件進(jìn)展。若司法機(jī)關(guān)最終認(rèn)為公司構(gòu)成犯罪，則積極進(jìn)行損失申報(bào)，若司法機(jī)關(guān)認(rèn)為其不構(gòu)成犯罪，則積極向法院提起訴訟，向主管機(jī)關(guān)進(jìn)行舉報(bào)，以維護(hù)自己的合法權(quán)益。

對(duì)于涉及到保險(xiǎn)產(chǎn)品的情況，閆澤娟認(rèn)為，根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，一旦百保君的營(yíng)銷模式被認(rèn)定為給予保險(xiǎn)合同以外的利益，則面臨行政雙罰的法律后果，屆時(shí)對(duì)在平臺(tái)銷售產(chǎn)品的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來說，嚴(yán)重的會(huì)被吊銷業(yè)務(wù)許可證，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主管人員和直接責(zé)任人員嚴(yán)重的則會(huì)被撤銷任職資格。

康德智庫(kù)專家、北京市京師（上海）律師事務(wù)所高級(jí)權(quán)益合伙人李文玲律師表示，百保君兌付危機(jī)再次驗(yàn)證了“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)不可能同時(shí)滿足”，這是投資領(lǐng)域的基本常識(shí)。投資者需充分認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性，保持投資定力，避免盲目跟風(fēng)，謹(jǐn)慎選擇理財(cái)平臺(tái)，多方獲取信息，理性分析判斷，不輕易相信高收益承諾。