9月4日早盤(pán)，港股三大指數(shù)高開(kāi)低走，先后轉(zhuǎn)跌。盤(pán)面上，港股機(jī)器人概念股走強(qiáng)，優(yōu)必選一度漲近7%，據(jù)悉該公司近期斬獲2.5億元人形機(jī)器人訂單。主流ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）跟隨指數(shù)震蕩下行，持倉(cāng)股中，阿里健康、騰訊音樂(lè)、嗶哩嗶哩、百度集團(tuán)等漲幅居前，蔚來(lái)、地平線機(jī)器人、中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體、阿里巴巴、小鵬汽車(chē)等領(lǐng)跌。

消息面上，優(yōu)必選近日宣布獲得某國(guó)內(nèi)知名企業(yè)2.5億元具身智能人形機(jī)器人產(chǎn)品及解決方案采購(gòu)合同，該合同以人形機(jī)器人WalkerS2（具備自主熱插拔換電系統(tǒng)）為主，優(yōu)必選將在今年內(nèi)啟動(dòng)該合同交付。興業(yè)證券指出，2025年人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)浪潮已至，中國(guó)供應(yīng)鏈完整，高水平技工和工程師規(guī)模占優(yōu)，大規(guī)模量產(chǎn)能力強(qiáng)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，AI 科技浪潮將持續(xù)引領(lǐng)國(guó)產(chǎn)算力鏈、半導(dǎo)體，賦能港股互聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人、WEB3。

以恒生科技指數(shù)ETF（513180）為代表的港股科技板塊，當(dāng)前仍處于歷史相對(duì)低估區(qū)間。在南向資金持續(xù)不斷流入、美國(guó)新一輪降息周期有望啟動(dòng)的背景下，港股9月或迎內(nèi)外資共振，而外部流動(dòng)性敏感、此前受壓制較多的港股科技板塊則有望迎來(lái)“補(bǔ)漲”行情。此外，“反內(nèi)卷”政策不斷推進(jìn)，疊加阿里巴巴財(cái)報(bào)超預(yù)期，港股科技板塊有望從“外賣(mài)內(nèi)卷”回歸AI敘事，估值重構(gòu)可期。