每經(jīng)記者｜趙景致    每經(jīng)編輯｜陳旭    

8月26日，中國理財網(wǎng)發(fā)布第九批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單。本次，中郵理財新增兩只L份額產(chǎn)品，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品由此擴容至37只。

“此次第九批名單的發(fā)布，不僅增加了產(chǎn)品供給，也在投資策略、風險等級和期限結構上進一步優(yōu)化，有助于滿足不同風險偏好投資者的養(yǎng)老配置需求?！辈┩ㄗ稍兘鹑谛袠I(yè)資深分析師王蓬博接受《每日經(jīng)濟新聞》記者微信采訪時表示。

個人養(yǎng)老金理財收益方面，自個人養(yǎng)老金業(yè)務開展以來至今年6月底，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品累計為個人養(yǎng)老金份額的投資者實現(xiàn)收益超3.9億元，平均年化收益率超過3.4%。

本次發(fā)行產(chǎn)品綜合費率較非養(yǎng)老金產(chǎn)品降低0.45%

個人養(yǎng)老金制度是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現(xiàn)養(yǎng)老保險補充功能的制度，作為中國養(yǎng)老保險體系第三支柱設計，于2022年11月正式實施。

首批個人養(yǎng)老金理財類產(chǎn)品于2023年2月份發(fā)行。時隔兩年多時間，投資者可選的理財“貨架”也由剛開始的7只逐漸豐富起來。據(jù)統(tǒng)計，目前理財類產(chǎn)品共有37只。此外，儲蓄類產(chǎn)品共有466只，保險類產(chǎn)品共有296只，基金類產(chǎn)品共有303只。

個人養(yǎng)老金理財類產(chǎn)品主要由理財公司發(fā)行，目前共有工銀理財、中銀理財、建信理財、農(nóng)銀理財、中郵理財、貝萊德建信理財?shù)?家理財公司成功發(fā)行相關產(chǎn)品，21家商業(yè)銀行參與代銷。

每經(jīng)記者注意到，在產(chǎn)品風險等級方面，目前已發(fā)行理財類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品風險普遍在三級及以下。而在產(chǎn)品開放頻率方面，多為每日開放并設置了一年以上的最短持有期限。

此次兩款理財產(chǎn)品由中郵理財發(fā)行，分別為中郵理財添頤·鴻錦最短持有18個月1號（安盈款）人民幣理財產(chǎn)品，和中郵理財添頤·鴻錦最短持有2年1號（安盈款）人民幣理財產(chǎn)品，產(chǎn)品風險等級均為二級（中低），主要投資于債券等固定收益類資產(chǎn)，同時配置少量權益類資產(chǎn)及衍生品資產(chǎn)。

記者注意到，除了風險較低外，中郵理財本次發(fā)行的養(yǎng)老理財L份額產(chǎn)品綜合費率較非養(yǎng)老金產(chǎn)品降低0.45%，且不收取超額業(yè)績報酬，提高了投資者收益可得性。

專家：個人養(yǎng)老金產(chǎn)品規(guī)模增長潛力巨大

值得注意的是，當前個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品數(shù)量僅有37只，遠低于儲蓄類產(chǎn)品、保險類產(chǎn)品和基金類產(chǎn)品。王蓬博認為，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品市場仍處于發(fā)展初期，規(guī)模增長潛力巨大，未來隨著產(chǎn)品業(yè)績的逐步積累、稅收優(yōu)惠機制的完善以及投資者教育的深入，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品有望成為居民養(yǎng)老儲備的重要工具。

中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，至今年6月底，個人養(yǎng)老金份額產(chǎn)品余額超151.6億元，較年初增長64.7%。

收益方面，截至2025年6月末，據(jù)測算，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品為個人養(yǎng)老金份額的投資者實現(xiàn)收益超3.9 億元（含浮盈），平均年化收益率超3.4%。

作為具有“養(yǎng)老儲備錢”屬性的個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品，往往有著最短持有期限較長等特征，而且和稅收政策掛鉤，部分居民在選擇養(yǎng)老理財產(chǎn)品時可能面臨不知道怎么選的問題。

對于居民如何購買合適的理財產(chǎn)品，王蓬博表示，首先在投資者教育方面，金融機構應以通俗易懂的方式普及養(yǎng)老理財知識，幫助居民理解產(chǎn)品風險收益特征、鎖定期限和稅收政策。

其次，要推動產(chǎn)品設計更加精細化，鼓勵機構開發(fā)目標日期、目標風險等生命周期型產(chǎn)品，提升服務的適配性。

最后，要發(fā)揮專業(yè)顧問作用，通過智能投顧或理財經(jīng)理提供個性化診斷與配置建議，引導居民根據(jù)自身年齡、風險承受能力和養(yǎng)老目標作出理性選擇。

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