美國(guó)7月CPI不及預(yù)期，降息再升溫！科技板塊利好再起，人工智能“雙雄”通信ETF（515880）、創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國(guó)泰（159388）大漲超5%！

消息面，美國(guó)勞工部8月12日公布數(shù)據(jù)顯示，7月份CPI同比上漲2.7%，環(huán)比上漲0.2%，同比增速不及市場(chǎng)預(yù)期。數(shù)據(jù)公布后，市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)在9月會(huì)議上降息的預(yù)期再度升溫。截至發(fā)文，CME FedWatch Tool顯示9月議息會(huì)議降息25BP的概率高達(dá)94.9%。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，不管是海外的美聯(lián)儲(chǔ)降息，還是未來(lái)看到的關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)逐步落地，可以對(duì)8月中下旬到9月份之后的行情樂(lè)觀看待。尤其是科技股，可能相對(duì)來(lái)說(shuō)會(huì)更加受益于降息新節(jié)奏的開(kāi)啟。

今年接下來(lái)的議息會(huì)議主要是9月17號(hào)、10月29號(hào)和12月10號(hào)這三次議息會(huì)議，可以重點(diǎn)關(guān)注。復(fù)盤去年的9·24行情，大家能夠發(fā)現(xiàn)，在國(guó)內(nèi)的央行降息之前，其實(shí)也是美聯(lián)儲(chǔ)率先開(kāi)啟了降息周期，也給國(guó)內(nèi)的政策打開(kāi)了相應(yīng)的空間。

從基本面看，AI發(fā)展仍處在極早期階段，可以關(guān)注20cm標(biāo)的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國(guó)泰（159388）進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈布局。此外，在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場(chǎng)有望維持高景氣度?？梢躁P(guān)注光模塊含量超40%的通信ETF（515880），三巨頭占比超32%，有望充分受益于AI算力的需求爆發(fā)。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/7/16。中證全指通信設(shè)備指數(shù)前十大成份股為新易盛（15.08%）、中際旭創(chuàng)（13.59%）、中興通訊（9.59%）、工業(yè)富聯(lián)（9.50%）、天孚通信（3.77%）、中天科技（3.42%）、傳音控股（3.02%）、亨通光電（2.71%）、聞泰科技（2.69%）、海格通信（2.22%）。標(biāo)的指數(shù)成分股僅做列示，指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。