每經(jīng)記者  李凌霞

        最近盛傳，瑞安建業(yè)（00983，HK）私有化中華匯房地產(chǎn)終于有了正式的方案。昨天下午瑞安建業(yè)發(fā)布公告宣布，將以較中華匯3月11日停牌前股價(jià)溢價(jià)117.62%的代價(jià)，向中華匯股東提出要約收購，共涉及現(xiàn)金最高為3.431億港元。昨天下午瑞安建業(yè)復(fù)牌，股價(jià)報(bào)收7.8港元，跌幅達(dá)3.106%。

溢價(jià)117.62％收購中華匯

        據(jù)瑞安建業(yè)提出的要約收購條款，中華匯股東可選擇換股或現(xiàn)金加換股兩種形式向瑞安建業(yè)出售所持有的中華匯股份。其中，換股方式為每股中華匯股份，可獲0.94864股新瑞安建業(yè)股；而選擇現(xiàn)金加換股方式的中華匯股東則可以每股中華匯股份收取0.47432股新瑞安建業(yè)股份，另外再獲取現(xiàn)金27.5便士。

        按“純換股”與瑞安停牌前收市價(jià)8.05元并折算英鎊比較，中華匯全部已發(fā)行股本估值1.88億英鎊（約21.47億元），相當(dāng)于中華匯在3月11日收市價(jià)的30.75便士溢價(jià)了117.62%。

        如果要約全部獲接納，則瑞安建業(yè)須支付最多約為3007萬英鎊（約3.4312億港元）的現(xiàn)金。瑞安建業(yè)表示，將以其全資附屬公司Bril－lianceInvestmentsLimited因債券注銷而收取的款項(xiàng)、其自身資源以及銀行貸款等資金，來支付要約收購的現(xiàn)金代價(jià)。

        據(jù)了解，作為中華匯的控股股東，目前瑞安建業(yè)通過BrillianceIn－vertmentsLimited持  有  中  華  匯12058.8萬股，占中華匯股本的42.88%。瑞安建業(yè)表示，加上已經(jīng)獲得的部分中華匯股東做出的不可撤回承諾，目前瑞安建業(yè)共擁有及已接納收購股份總計(jì)為20319.9348萬股，占72.26%。一旦瑞安建業(yè)的持股比例超過75%，那么中華匯就將撤銷上市地位。

繼續(xù)專注于爛尾樓業(yè)務(wù)

        資料顯示，中華匯為一家物業(yè)投資公司，2007年6月正式在倫敦交易所上市，中華匯的主要業(yè)務(wù)為投資于內(nèi)地主要及二級城市的停建房地產(chǎn)項(xiàng)目（俗稱“爛尾樓”）。

        在3月11日前，超過三個(gè)月的時(shí)間，中華匯股價(jià)下跌約12.14%，而以富時(shí)另類投資市場所有股份指數(shù)為代表的市場則下跌僅約3.17%。近期中華匯的股價(jià)表現(xiàn)不佳，這被認(rèn)為是瑞安建業(yè)私有化中華匯的一個(gè)重要原因。而在此時(shí)私有化，對于瑞安建業(yè)來說也能夠以十分低廉的價(jià)格收購中華匯。

        瑞安建業(yè)表示，目前中華匯股份的流通量相對較低，瑞安建業(yè)董事認(rèn)為進(jìn)入資本市場不會為中華匯提供良好的集資途徑，而維持中華匯上市公司地位的成本也相對較高。瑞安建業(yè)認(rèn)為希望將中華匯與瑞安建業(yè)合并，并認(rèn)為這樣有利于其長遠(yuǎn)發(fā)展。

        在完成要約收購后，中華匯將成為瑞安建業(yè)的附屬公司，瑞安建業(yè)稱，私有化后的中華匯將繼續(xù)專注于內(nèi)地的爛尾樓業(yè)務(wù)。



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